Penerapan Metode Two Stage Least Square (2SLS) pada Model Persamaan Simultan untuk Persamaan Inflasi dan Nilai Tukar Rupiah

Abstract

Abstract. Simultaneous equation model is a model in which there is more than one regression equation, where one equation is dependent on another. In this thesis, a case study is taken about the modelling of the inflation equation and the rupiah exchange rate because there there is a reciprocal relationship between inflation and the rupiah exchange rate. In estimating the parameters using the Two Stage Least Square (2SLS) method. The 2SLS method is an extension of the OLS method which belongs to the structural equation analysis group. The purpose of this thesis is to determine the variables that affect the inflation equation and the rupiah exchange rate and to determine the simultaneous equation model for the inflation equation and the rupiah exchange rate. The data used is 2015-2019 data obtained from Bank Indonesia. The result of this thesis is that the variables that affect the inflation equation are only interest rates, while the variables that affect the rupiah exchange rate are inflation, money supply, and foreign exchange reserves. Simultaneous equation model for the inflation equation produces a coefficient of determination of 54% and for the rupiah exchange rate produces a coefficient of determination of 74%.

Keywords: Simultaneous Equation Model, 2SLS Method, Inflation, and Rupiah Exchange Rate.

Abstrak. Model persamaan simultan adalah model dimana terdapat lebih dari satu persamaan regresi, dimana antara persamaan satu dengan persamaan yang lainnya saling bergantung. Dalam skripsi ini, diambil studi kasus tentang pemodelan dari persamaan inflasi dan nilai tukar rupiah karena terdapat hubungan timbal balik antara inflasi dan nilai tukar rupiah. Dalam mengestimasi parameternya menggunakan metode Two Stage Least Square (2SLS). Metode 2SLS merupakan perluasan dari metode OLS yang termasuk ke dalam kelompok analisis persamaan struktural. Tujuan dari skripsi ini adalah menetukan variabel-variabel yang berpengaruh terhadap persamaan inflasi dan nilai tukar rupiah dan penentuan model persamaan simultan untuk persamaan inflasi dan nilai tukar rupiah. Data yang digunakan adalah data tahun 2015-2019 yang diperoleh dari Bank Indonesia. Hasil dari skripsi ini diperoleh bahwa variabel-varabel yang berpengaruh terhadap persamaan inflasi yaitu suku bunga, sedangkan variabel-variabel yang berpengaruh terhadap nilai tukar rupiah yaitu inflasi, jumlah uang beredar, dan cadangan devisa. Model persamaan simultan untuk persamaan inflasi menghasilkan koefisien determinasi sebesar 54% dan untuk nilai tukar rupiah menghasilkan koefisien determinasi sebesar 74%.

Kata Kunci: Model Persamaan Simultan, Metode 2SLS, Inflasi, dan Nilai Tukar Rupiah.