Pengaruh Risiko Sistematis dan Likuiditas Saham terhadap Return Saham

Abstract

Abstrak. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Risiko Sistematis dan Likuiditas Saham terhadap Return Saham. . Penelitian ini bersifat deskriptif dan verifikatif dan menggunakan metode non-probability sampling. Variabel independen pada penelitian ini adalah risiko sistematis dan likuiditas saham, serta variabel dependennya ialah return saham Untuk menguji  hipotesis maka digunakan analisis regresi berganda. Data yang digunakan bersumber dari situs : www.idx.co.id, www.finance.yahoo.com dari 14 perusahaan manufaktur sub sektor makan dan minuman yang terdaftar di BEI periode 2013-2015. Hasil pengujian statistik menunjukkan bahwa secara parsial risiko sistematis berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham, dan likuiditas saham berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap return saham. Kemudian hasil pengujian secara simultan menunjukkan bahwa variabel risiko sistematis dan likuiditas saham berpengaruh secara signifikan terhadap return saham. Namun variabel risiko sistematis yang paling berpengaruh terhadap return saham sebesar sebesar 25,47%. dan likuiditas saham berpengaruh sebesar 6,49%.

Kata Kunci : Beta, TVA, Trading Volume Acitivity, Risiko Sistematis, Likuiditas Saham, Return Saham