Analisis Perbandingan Harga Saham dan Return Saham PT. Sido Muncul (SIDO) Sebelum dan Sesudah Stock Split 2020

Mochammad Ervan Masoem, Azib Azib

Abstract


Abstract. This study aims to determine the Comparison of Stock Prices and Stock Returns before and after the Stock Split. This study uses a descriptive method with survey techniques at Sido Muncul company in 2020 with secondary data analysis using quantitative methods. The method in this study is ex-facto, meaning that this method comes from events that have occurred and will be compared with difference analysis techniques. The sampling technique used purposive sampling. The observation period of this research is 70 days before the Stock Split, namely 3 June to 11 September 2020, and after the Stock Split 14 September to 28 December 2020. The analytical tool used is the Wilcoxon singed rank test for the variable Stock Price and Stock Return using the SPSS 26 program. The results of this study indicate that there is a difference in the average stock price before and after the stock split and there is no difference in the average stock return before and after the stock split.

Keywords: Stock Price, Stock Return, Stock Split.

Abstrak. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui Perbandingan Harga Saham dan Return Saham sebelum dan sesudah Stock Split. Penelitian ini menggunakan metode deskriptif dengan teknik survei pada perusahaan Sido Muncul tahun 2020 dengan analisis data sekunder menggunakan metode kuantitatif. Metode pada penelitian ini bersifat ex-facto, artinya metode ini berasal dari kejadian yang telah terjadi lalu akan dibandingkan dengan teknik analisis perbedaan. Teknik pengambilan sample menggunakan purposive sampling. Periode pengamatan penelitian ini adalah 70 hari sebelum Stock Split yaitu tanggal 3 Juni hingga 11 September 2020, dan sesudah Stock Split yaitu tanggal 14 September hingga 28 Desember 2020. Alat analisis yang digunakan adalah uji Wilcoxon singed rank test untuk variabel Harga Saham dan Return Saham dengan menggunakan program SPSS 26. Hasil penelitian ini menunjukkan adanya perbedaan pada rata-rata Harga Saham sebelum dan sesudah Stock Split dan tidak terdapat perbedaan pada rata-rata Return Saham sebelum dan sesudah Stock Split. 

Kata Kunci: Harga Saham, Return Saham, Stock Split.


Keywords


Harga Saham, Return Saham, Stock Split.

Full Text:

PDF

References


Brigham, Eugene F., and Houston, Joel F. (2019). Fundamentals of Financial Management 15 Edition. Cengage Learning.

Deborah A. Ford, Hoang H. Nguyen, and Van T. Nguyen (2012). Analyst coverage and market reaction around stock split announcements, Applied Financial Economics, 2012, 22, 135–145.

Erari, A. (2014). “Analisis Pengaruh Current Ratio, Debt To Equity Ratio, Dan Return On Asset Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Pertambangan.

Hanafie, Lukianto dan Lucia Ari Diyani. 2016. Pengaruh Pengumuman Stock Split Terhadap Return Saham, Abnormal Return dan Trading Volume Activity. Jurnal Bisnis dan Komunikasi.

Madhumita Chakraborty (2012). The Equity Market around the Ex-Split Date: Evidence from India Vikalpa Volume 37 • NO 1 • January – March.

Rahayu, Dwi, dan Wahyu Murti. 2017. Pengaruh Pemecahan Saham (Stock Split) Terhadap Return Saham, Bid-Ask Spread Dan Trading Volume Activity Pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2009 – 2013. Jurnal Akuntansi

Sitanggang, J. P. (2014). Faktor-faktor Yang Mempengaruhi Nilai Saham Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen, 18(02), 307-328.

Suadh, S. R. (2015). Pengantar Pasar Modal. Retrieved from bukharawrite: https://bukharawrite.wordpress.com/2015/04/09/pengantar-pasar-modal/

Tandelilin, Eduardus. (2010). Portofolio dan Investasi: Teori dan Aplikasi. (1 ed.). Yogyakarta: Karnisius.

Azib, Rizky Irvan Muhamad. (2021). Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Murabahah dan Musyarakah terhadap Return On Assets. Jurnal Riset Manajemen dan Bisnis, 1(1), 16-24




DOI: http://dx.doi.org/10.29313/.v0i0.28936

Flag Counter   Â