Pengaruh Income Smoothing (Perataan Laba) terhadap Reaksi Pasar Modal (Studi Kasus pada Perusahaan yang Masuk dalam Indeks LQ 45 di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2015)

Abstract

Abstract. The aim of this research is knowing and analyzing influence of Income Smoothing to the reaction of the capital market (case study from the company which is include to index of LQ 45 in Indonesia stock exchange in 2013-2015). Method sampling by Purpose sampling, it is a companies that become a sample are registered in indeks of LQ 45 in 2013 until 2015 which  are publicize data completely and appropriate to the appointed criteria, to the tune of 12 companies. Analysis method of data that used is simple regression. Based on result of the research, the writer gets coefficient of determination (r²) in the amount of 0,0071 or 7% which shows that income smoothing are lack contribute to market reaction. Through simple regression analysis is known that income smoothing is not influenced significantly to the market reaction. It is indicated by t value in the amount of 1,323 with significance 0,199 bigger than (α) 0,05 available in t tabel in the amount of 2,03452 thus can be seen that value t less than t tabel. It means that company of income smoothing are judged negatively so that market cannot give reaction to income information that is already given.

Abstrak. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh Income Smoothing (Perataan Laba) Terhadap Reaksi Pasar Modal (Studi Kasus pada Perusahaan yang Masuk Dalam Indeks LQ 45 di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2015). Metode penarikan sampel dengan cara Purposive Sampling yaitu populasi yang dijadikan sampel adalah perusahaan yang terdaftar di indeks LQ 45 tahun 2013-2015 yang mempublikasikan data secara lengkap yang sesuai dengan kriteria yang telah ditetapkan yaitu sebanyak 12 perusahaan. Metode analisis data dengan menggunakan analisis regresi sederhana. Berdasarkan hasil penelitian diperoleh koefisien determinasi (r²) sebesar 0,0071 atau 7% yang menunjukkan bahwa Income Smoothing berkontrubusi rendah terhadap Reaksi Pasar. Melalui analisis regresi sederhana diketahui bahwa Income Smoothing tidak berpengaruh secara signifikan terhadap Reaksi Pasar. Hal ini ditunjukkan dengan nilai t hitung sebesar 1,323 dengan signifikansi 0,199 lebih besar dari (α) 0,05 didapatkan t tabel sebesar 2,03452 sehingga tampak bahwa nilai t hitung < t tabel. Hal ini berarti perusahaan perata laba dinilai negatif sehingga pasar tidak bereaksi atas informasi laba yang diberikan.